BIMCO發(fā)布的最新集運(yùn)市場(chǎng)預(yù)測(cè)指出，在需求端，2023年全球集裝箱運(yùn)輸量增速為-0.5%~0.5%，2024年將增長(zhǎng)3.0%~4.0%。綜合來(lái)看，去程航線和區(qū)域貿(mào)易航線箱量將小幅上升，預(yù)計(jì)2023年的增長(zhǎng)率為0.0%~1.0%，2024年為3.5%~4.5%。

BIMCO認(rèn)為，由于企業(yè)和消費(fèi)者的財(cái)務(wù)狀況緊張，許多關(guān)鍵航線的貿(mào)易量復(fù)蘇將推遲到2024年。

衡量制造業(yè)活動(dòng)的全球制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）在過(guò)去11個(gè)月中有10個(gè)月處于收縮區(qū)間（低于50）。

盡管歐盟和美國(guó)的消費(fèi)者信心有所改善，但零售銷售并未走強(qiáng)。今年至今，歐盟和美國(guó)的零售額仍低于2022年的水平。

美國(guó)庫(kù)存似乎已恢復(fù)到新冠疫情前的水平。然而，占庫(kù)存比重最高的制造業(yè)和批發(fā)業(yè)的庫(kù)存與銷售比仍高于疫情前水平，表明庫(kù)存可能仍需要調(diào)整。

此外，巴拿馬運(yùn)河目前水位較低可能會(huì)促使托運(yùn)人和班輪運(yùn)營(yíng)商將貨物從美國(guó)東海岸轉(zhuǎn)移到西海岸，從而減少運(yùn)送相同數(shù)量集裝箱所需的船只數(shù)量。

在供給端，預(yù)計(jì) 2023年和2024年的船隊(duì)運(yùn)力增速分別為7.9%和7.8%。

今年至今，船廠交付的新船運(yùn)力創(chuàng)下歷史新高。目前船東仍在繼續(xù)訂造新船，當(dāng)前手持訂單量?jī)H略低于2023年3月創(chuàng)紀(jì)錄的760萬(wàn)標(biāo)箱。預(yù)計(jì)2023年和2024年的新船交付量將創(chuàng)下新紀(jì)錄，分別達(dá)到230萬(wàn)和270萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱。

由于拆船量與去年相比僅略有增加，預(yù)計(jì)2023年的拆船量為20萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱，2024年達(dá)到60萬(wàn)標(biāo)箱。

自一季度以來(lái)，船舶平均航速略有上升，但仍比2022年同期低3.5%（0.5節(jié)）。隨著新船陸續(xù)交付，班輪運(yùn)營(yíng)商可能會(huì)進(jìn)一步降低航速。這將降低溫室氣體排放量，并提高船舶的CII評(píng)級(jí)。

巴拿馬運(yùn)河的枯水狀況降低了船隊(duì)運(yùn)營(yíng)效率，減少了通過(guò)運(yùn)河的貨量，特別是在前往美國(guó)東海岸的跨太平洋航線上。當(dāng)前，集裝箱船在通過(guò)巴拿馬運(yùn)河時(shí)沒(méi)有出現(xiàn)重大延誤。但延誤和局部擁堵仍有可能加劇，并可能對(duì)全球船隊(duì)效率產(chǎn)生影響。

預(yù)計(jì)2023年運(yùn)力供應(yīng)將增長(zhǎng)10.9%，2024年增長(zhǎng)2.8%。較低的航速將使運(yùn)力供應(yīng)增速低于船隊(duì)增速。

供需關(guān)系失衡已經(jīng)對(duì)運(yùn)費(fèi)、租賃費(fèi)以及二手船價(jià)格造成影響。集裝箱貿(mào)易統(tǒng)計(jì)公司（CTS）的全球價(jià)格指數(shù)顯示，2023年6月平均運(yùn)費(fèi)同比下降了61%。2023年8月，平均定期租船費(fèi)率比去年同期低75%，平均租期縮短了一半。二手船價(jià)格則同比下降47%。

鑒于對(duì)供需的預(yù)測(cè)，我們認(rèn)為定期租船費(fèi)率和二手船價(jià)格仍將面臨下行壓力。季節(jié)性需求波動(dòng)可能暫時(shí)支撐運(yùn)價(jià)和船價(jià)上漲，但不會(huì)改變市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。預(yù)計(jì)2024年需求增長(zhǎng)將快于供應(yīng)，但市場(chǎng)仍將面臨運(yùn)力過(guò)剩壓力。